¿Invertir o pagar sus deudas primero?

Si se hace la pregunta, ¿qué debo hacer con mi dinero extra? entonces felicidades, ¡ya tomo buenas decisiones! Primero, porque pudo ahorrar dinero extra, y segundo, porque decidió no gastarlo de inmediato.

Invertir o reducir una deuda es una pregunta común, y hay diferentes enfoques a considerar. Vamos a revisar varios aspectos que caracterizan las 2 opciones, y veremos diferentes situaciones que podrían influir en su decisión.

El retorno de la inversión

La primera pregunta que debe hacerse es: ¿cuánto ganaré al invertir o al pagar mi deuda actual?

Un individuo que no se encuentra en una situación especifica, donde está obligado a tomar una decisión, evidentemente debe optar por la opción que le brinde el mayor rendimiento. Deudas también ofrecen un retorno de la inversión. Por ejemplo, la eliminación de costos de intereses mensuales de $250.00, vale tanto en su presupuesto personal, como una inversión brindándole un retorno de $250.00 al mes.

Otra forma de comprender esta comparación es imaginando una persona que obtiene un nuevo préstamo con el objetivo de invertir el monto prestado. En esta situación, el inversionista busca obtener un mayor rendimiento con su inversión, que lo que le costaría el monto prestado en intereses y honorarios.

Es el mismo principio cuando planea invertir dinero extra, mientras lleva préstamos. Al invertir el excedente de efectivo (en lugar de pagar la deuda) pasa la oportunidad de reducir el saldo de su deuda y, por lo tanto, deberá pagar intereses sobre la parte que podría haberse pagado. Sin embargo, el objetivo es que el monto invertido dé un rendimiento más alto que el interés que habría ahorrado.

Para medir el costo y el rendimiento, necesitamos comparar la tasa de rendimiento efectiva de ambas opciones, el interés de la deuda y el rendimiento de la inversión. Eliminar un préstamo con una tasa de interés efectiva de 5% es equivalente a invertir la misma cantidad a una tasa de rendimiento efectiva de 5%. Del mismo modo, se mantendría neutral si invierte un monto prestado a 5% de interés y obtiene una tasa de retorno de 5% del monto invertido. Por lo tanto, el inversor debe orientar sus acciones a la tasa de rendimiento más alta. Pero hay otros aspectos que deben considerarse.

Un variable que puede influir en el rendimiento son los impuestos aplicados sobre el ingreso de la inversión. Un inversor no tiene que pagar impuestos cuando elimina los intereses y las tarifas de su deuda, al pagarla. Sin embargo, tiene que pagar impuestos sobre los ingresos que recibe a través de los intereses y dividendos generados. Como ejemplo, un retorno de la inversión del 8% posiblemente le dará en realidad un retorno entre 5% o 6% neto de impuestos, dependiendo de la tasa impositiva. Sin embargo, si paga una deuda de 8%, esto le hará ahorrar un 8% en costos de intereses. Por lo tanto, para lograr obtener un rendimiento neto equivalente entre el pago de una deuda o el cobro de ingresos de una inversión, deberá invertir a una tasa cercana al 8%, para poder igualar la eliminación de una deuda al 5% o 6 % de interés.

Hay formas de reducir el impacto de los impuestos. Algunas personas pueden deducir de los ingresos imponibles los intereses pagados a un préstamo. A veces, una cantidad total invertida en un plan de retiro, por ejemplo, puede ser deducido del ingreso imponible y, en consecuencia, reducir la cantidad de impuestos adeudados. Otros planes de inversión, como las cuentas de ahorro libres de impuestos, pueden también liberarlo de pagar impuestos sobre sus ingresos por intereses. Por lo tanto, la tasa bruta de rendimiento no estará sujeta a impuestos.

El riesgo es por supuesto parte de la ecuación. La tasa de rendimiento de una inversión nunca está realmente garantizada, e incluso existe el riesgo de pérdida. Puede fluctuar a menos que invierta en valores que ofrecen un rendimiento garantizado, pero cuando se trata de una inversión garantizada el rendimiento nunca es alto. Sin embargo, pagar una deuda le traerá un rendimiento garantizado. Al pagar un préstamo a un costo de interés de 4%, está eliminando la tasa completa de 4%.

Si planea pagar su deuda, pagar las tarjetas de crédito debería ser su prioridad ya que tienen tasas de interés extremadamente altas, generalmente alrededor de 20%. Un inversor que intenta obtener una tasa de rendimiento de 20% en los mercados financieros requerirá un gran riesgo y, posiblemente, grandes pérdidas. Pero si planea mantener sus inversiones con el objetivo de hacerlas crecer pasivamente, como con los fondos mutuos, nunca obtendrá una tasa de rendimiento tan alta como las tarjetas de crédito, pero el riesgo de pérdida es mucho menor.

Argumentos cualitativos

Antes de invertir, siempre debe asegurarse de no tener problemas de crédito, ya que invertir cuando esta sumergido en deudas y pagos atrasados, es mala idea, y definitivamente no lo ayudara a mejorar su puntaje de crédito. Cuando su puntaje de crédito es bajo, los préstamos son otorgados a una tasa más alta ya que representa un mayor riesgo, a menos de que pueda proporcionar activos como garantía. Por lo tanto, invertir podría ser una mala idea si tiene un presupuesto precario y si ni siquiera puede cumplir con los pagos mínimos de su deuda. Al final, terminará pagando tasas de interés más altas, y posiblemente cargos por demora.

Al planificar financieramente para la jubilación, es importante comenzar a invertir a una edad temprana, de lo contrario corre el riesgo de no tener un ingreso garantizado en el futuro, cuando deje de trabajar. Desafortunadamente, eliminar deudas solamente no le garantizará un ingreso de que vivir en el futuro. Terminar su carrera sin deudas, pero también sin ahorros, no le dará la posibilidad de dejar de trabajar. Se recomienda comenzar a ahorrar e invertir pequeñas cantidades desde joven, porque comenzar a hacerlo a una edad avanzada requerirá grandes esfuerzos monetarios. Aunque eliminar deudas es un gran objetivo, hacerlo a costa de no tener inversiones para la jubilación no es óptimo.

El reembolso de préstamos debe hacerse en un orden particular. Algunos recomiendan pagar primero el préstamo con la tasa de interés más alta, conocido como avalancha de deuda, mientras otros sugieren pagar primero el saldo más bajo, llamado bola de nieve de deuda. Cuando paga el préstamo con el interés más alto primero, se está deshaciendo de la porción de interés más rápido, y comienza a pagar la porción de capital antes.

Si comienza a pagar el préstamo con el saldo más bajo, entonces liberará sus pagos mensuales más rápido (al eliminar el préstamo) y terminará teniendo un excedente de efectivo que luego puede utilizar para pagar otras deudas. Esta técnica le brinda una tremenda sensación de logro porque puede ver desaparecer su deuda y pagos mensuales. También liberará efectivo adicional más rápidamente, lo que puede ser una prioridad en algunos casos.

En general, siempre debería intentar pagar el menor interés posible pagando primero el préstamo que tiene la tasa de interés mas alta..

También es importante hacer los pagos de su deuda lo antes posible para evitar pagar intereses y tarifas innecesarias. Tome en cuenta que eliminar el crédito rotativo no le impedirá volver a usar el crédito en el futuro si lo necesita, pero mientras tanto, el saldo y el costo de interés del préstamo se habrán reducido, cumpliendo con el objetivo de reducir el costo de interés al máximo.

Elegir entre invertir o reducir el saldo de su deuda

Sabemos que un cálculo matemático para elegir la mejor opción es probablemente necesario, pero no suficiente. Su situación personal, como si tiene problemas con su puntaje de crédito, si necesita efectivo adicional, o la falta de inversiones para su jubilación, influirá mucho en su decisión. Tenga en cuenta que siempre puede dividir el excedente de efectivo para pagar su deuda e invertir al mismo tiempo. Finalmente, siempre es recomendable consultar con profesionales que pueden evaluar su situación personal y darle el asesoramiento adecuado, pero debe comprender la realidad de su situación financiera ya que es usted quien toma la decisión final.