Introducción a “Calcule la tasa efectiva anual de su descuento por pronto pago”
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Si puede obtener un descuento pagandole a su proveedor antes, ¿duda en hacerlo? Siempre es aconsejable anualizar la tasa de su descuento por pronto pago para evaluar su costo de oportunidad.
Un descuento por pronto pago es una oportunidad para invertir en una empresa inyectando una cantidad de dinero prematuramente con el objetivo de obtener un retorno: el descuento. Sin embargo, esta inversión podría privar a otras áreas del negocio. Anualizar la tasa de pago le ayudará a comparar su rendimiento con su costo de capital promedio ponderado, lo que le permitirá averiguar si es más rentable invertir en el descuento o en otra parte del negocio.
Por otro lado, el período de gracia ofrecido por los proveedores por el monto debido es una fuente de financiamiento. Usted pudiera omitir la asignación de descuento y pagarle al vendedor más tarde; ofreciéndole otra fuente de financiamiento que los bancos. Sin embargo, al aprovechar su período de gracia, no tendrá acceso a su descuento y terminará pagando un excedente, que es un costo comparable al interés que se paga por un préstamo. Por lo tanto, es importante comparar el costo del período de gracia del proveedor con los costos de interés de los bancos para ver si en realidad vale la pena obtener el préstamo de el proveedor. La tasa anual de retorno de la inversión, o el costo anual de interés, es el mismo cálculo.
Los términos de venta en una factura se expresan con una tasa y un retraso, como "2% 10 días netos 30 días". En este ejemplo, tiene acceso a un descuento de 2% si paga en 10 días (descuento por pronto pago), o tendrá que pagar la factura total en 30 días (período de gracia). En términos de inversión, esto le ofrece un retorno de 2.04% por un monto invertido 20 días antes. En términos de un crédito, esto significa que usted paga más de 2.04% de interés por un préstamo de 20 días si omite el descuento por pronto pago. Es interesante anualizar la tasa de descuento y compararla con otras posibles inversiones en el negocio, o tasas de interés ofrecidas por los bancos.
En el ejemplo que se ve a continuación, el término de venta "2% 10 días netos 30 días" da una tasa anualizada de 36.7% y una tasa anual efectiva de 43.9% si los intereses se capitalizan cada 20 días durante todo el año.
Nota: ejemplo con $100.00 y 2% 10 días netos 30 días:
$100.00 - 2% de descuento = $98.00 |
$100.00 / $98.00 -1 = 2.04% por 20 días (30 días - 10 días) |
Anual: 2.04% * 360/20 = 36.7% |
Si su objetivo es optimizar su inversión en su negocio, una tasa de descuento anual más alta que su costo de capital promedio ponderado significa que es una buena oportunidad ya que el descuento termina siendo más rentable que la inversión en otro sector del negocio. Por otro lado, una tasa anual de descuento más baja muestra que es mejor invertir en otra parte de la empresa, en sectores que le darían un mejor rendimiento. La tasa anualizada de 36.7% en nuestro ejemplo muestra una tasa de rendimiento alta, lo que demuestra que el descuento es una buena opción.
Si busca optimizar su financiamiento, y la tasa de interés anual del crédito del proveedor es más alta que la que ofrecen los bancos, sería entonces preferible pedirle un préstamo al banco. Podrá pagarle al proveedor antes de tiempo, obtener el descuento y, en última instancia, evitar los altos costos de intereses de los proveedores. Si es lo contrario, y el interés de los bancos es mayor, entonces su proveedor sería una mejor opción de financiamiento que el banco, de manera que el descuento por pronto pago podría no ser la mejor opción. En nuestro ejemplo, 36.7%, siendo normalmente una tasa de interés alta de la cual pedir prestado, muestra que sería mejor tomar el descuento por pronto pago y obtener el préstamo del banco en vez.
Sin importar cuál es su prioridad, ya sea optimizar su retorno de inversión o reducir al máximo su costo de financiamiento, elegir entre tomar el pronto pago o aprovechar del período de gracia requiere el mismo cálculo. En nuestro ejemplo, el 36.7% muestra un retorno excelente de la inversión y también una tasa de interés de préstamo alta, por lo que tomar el descuento, e incluso pedir un préstamo para lograr hacerlo, satisface ambos objetivos. Por un lado, inyecta dinero prematuramente en su negocio, a una tasa de rendimiento de 36.7% y, por otro lado, evita pedir prestado a un costo del 36.7%. Puede anualizar la tasa anual de descuento de su proveedor utilizando esta calculadora y luego juzgar su oportunidad
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