Crédit Commercial
Capacité
Pour une compagnie, la capacité de payer est mesurée dans l’analyse des États financiers. Le ratio d’endettement est calculé en divisant les passifs des actifs. D’ordre général, une compagnie doit conserver un ratio d’endettement raisonnable, se maintenant en bas de 75%. Plus que cela, une compagnie est en moins bonne position de respecter ses obligations et faire face aux imprévus. D’autres facteurs viennent s’ajouter à la capacité de payer, tels la rentabilité, la trésorerie, la croissance, le « working capital » et le fond de roulement.
Une compagnie peut générer un bon chiffre d’affaires, sans pour autant être rentable, car elle peut enregistrer un déficit année après année. La profitabilité d’une compagnie est la raison même de son existence et si elle n’enregistre pas de profit, normalement elle cesse d’exister.
L’analyse de la trésorerie est la capacité de chercher assez d’argent comptant pour payer ses dettes. Une vente n’est pas nécessairement une entrée directe d’argent et un coût d’amortissement n’est pas une sortie d’argent. En effet, on peut générer une vente mais, seulement recevoir le montant d’argent plus tard, c’est le cas lorsque le client paie plus tard ou encore lorsqu’il ne paie pas du tout. En un an, une compagnie peut générer 1 million de vente mais, recevoir seulement 800,000$, donc la compagnie n’a réellement que 800,000$ pour payer ses dettes.
Dans le cas de l’amortissement, les États financiers les traitent comme un coût, ce qui n’est pas nécessairement une sortie d’argent car, il ne s’agit que d’une dévaluation par rapport à son coût original. En éliminant ses transactions, on peut calculer le véritable montant d’argent que l’on génère. Une compagnie doit générer assez de revenu pour couvrir toutes ses obligations.
Le fond de roulement pour sa part est l’analyse des actifs et passifs à court terme. Les actifs courts termes doivent suffirent pour couvrir les passifs à court terme.
Une analyse approfondie des États financiers nous permet d’évaluer le montant de crédit qu’une organisation peut aller chercher. Un bon indicateur est le montant d’équité qui est dans la compagnie en rapport avec le montant demandé.
Volonté
La volonté de faire ses paiements s’évalue en regardant le dossier de crédit de la compagnie. Une compagnie, tout comme un individu, possède un dossier de crédit. Des fournisseurs reportent au bureau de crédit et exposent ses habitudes de paiements. Le bureau de crédit commercial démontre les délaies de paiement et la portion du montant d’argent payé aux fournisseurs par rapport au montant total que la compagnie doit. D’autres aspects tels les chèques sans fonds, les jugements, les collections et si une organisation s’est mis sous la protection de la loi des faillites sont reportés au bureau de crédit. Se sont tous des facteurs qui viennent ajuster l’indice de crédit de la compagnie.
Nombreuses compagnies ont l’habitude de se financer avec l’argent de ses fournisseurs. Cette pratique fait en sorte qu’une compagnie préfère payer plus cher mais plus tard un fournisseur. Souvent, ce financement peut s’avérer moins cher que les intérêts attachés à un emprunt dans une banque. Une compagnie peut donc paraître en difficulté car, elle paie ses fournisseurs en retards, mais en réalité il s’agit d’un mode de financement plus économe. La compagnie ne serait pas en difficulté dans ce cas.
Voici ce qui affecte le score :
- Années au fichier
- Les paiements courants
- Nombre de références
- Indice de paiements par rapport à la même date un an plus tôt
- Nombre d’événements négatifs
- Dernier événement négatif
- Le montant des événements défavorables
